Пандемия коронавируса окажет, наверное, наибольшее влияние на судьбу России — после развала СССР. Ни кризисы 2008 или 2014 годов, ни даже дефолт 1998 года не идут ни в какое сравнение с предстоящими проблемами. Решение об остановке деятельности значительной части экономики РФ в сочетании с резким падением цен и спроса на энергоносители и сырьё в целом приведёт не только к экономическим потерям. За ними последуют длительная массовая безработица и тотальное обнищание широких масс населения. Несмотря на бравурные реляции и описание ужасов заграничного карантина, в российском обществе растёт напряжение. Так, по данным ВЦИОМ, уровень тревожности достиг к середине мая 86%. В конце мая 72% респондентов полагали, что главные трудности ещё впереди. Причина – в нарастающем диссонансе между решениями властей, их отчётами в СМИ о результатах и ощущаемой населением повседневной действительностью. Давайте же попробуем логически порассуждать и понять, что происходит и к чему это движется.
По информации от правительства России, снятие всех или практически всех ограничений на коронавирус предполагается в августе-сентябре. Но снятие ограничений есть только возможность начать действовать. Оно не означает, что всё наладится. В конце марта президентом введён непонятный режим самоограничения, существенно не повлиявший на распространение инфекции, но перекрывший воздух значительной части экономики. И это в условиях, когда не менее 6 лет она страдает денежной анорексией! Теперь, при темпах роста заболеваемости COVID-19, существенно превосходящих апрельские, власти в надежде, что всё само собой заработает, понемногу начинают отпускать вожжи. Но странно надеяться, что экономика спокойно выйдет на рост только потому, что вы разрешили работать. Экономика — не набор кубиков, которые можно переставлять по своему интересу, это система и неполадки одной её части неизбежно сказываются на благополучии остальных.
Яркий пример того, что есть связность экономической системы, даёт нам процесс запуска мирового экономического кризиса 2008 года. Упрощённо, в интересующем нас системном ключе, его можно описать так. К 2006 году, ввиду стремительного роста объёмов строительства, стоимости недвижимости и объёма выданных ипотечных кредитов, сформировался ценовой «пузырь» на рынке недвижимости США. Перепроизводство домов, рост ставки рефинансирования и рост общей закредитованности привели к остановке роста цен на недвижимость, что поставило ипотечных заёмщиков в сложное положение. Количество заёмщиков, неспособных оплачивать или рефинансировать, на приемлемых условиях ипотечные кредиты, начало стремительно увеличиваться. У них отнимали дома и выставляли на продажу. Это запустило падение цен на недвижимость и увеличило количество несостоятельных должников.
Такое положение дел негативно сказалось на крупнейших финансовых учреждениях, вкладывавших огромные заёмные средства во вторичные ипотечные бумаги в надежде на продолжение роста стоимости жилья и доходов населения. Устойчивость финансовой системы нарушилась. Начала падать стоимость акций таких банков вкупе с растущими проблемами на рынке недвижимости, строительном рынке, рынке металла. Ухудшение ситуации в банковской сфере и перетекание проблем с обслуживанием ипотеки на другие виды кредитов привело к бегству инвесторов со всего рынка вторичных кредитных бумаг. Стал сокращаться общий объём кредитования населения, что повлекло к уменьшению спроса на другие товары и услуги, и как следствие — уменьшились доходы отраслей, уже напрямую не зависящих от рынка недвижимости.
Кризис ипотечного кредитования перерос сначала в американский финансовый кризис, а затем в силу масштабов и значения рынка США и того, что разогрев рынка недвижимости был создан в значительной степени притоком денег из стран Юго-Восточной Азии и от экспортёров нефти, разразился мировой экономический кризис. Аналогичная системная ситуация складывается сегодня в экономике России.
Итак, базовую гипотезу дальнейших наших рассуждений сформулируем следующим образом: следствием введения режима т.н. «нерабочих дней» станет катастрофическое уменьшение располагаемых населением денежных средств. Сложившаяся ситуация в сочетании с мировым экономическим кризисом, обвалом цен и спроса на сырьё приведёт к развитию в РФ серьёзного экономического кризиса, по масштабам и глубине сопоставимого с кризисом начала 90-х годов прошлого века, хотя имеющего совершено иные причины и природу. Текущий кризис может иметь серьёзные социально-экономические последствия, поскольку на него наслоились проблемы трансфера власти при стареющем президенте, для решения которых была затеяна т.н. «конституционная реформа». У власти может не хватить временных, физических, людских и финансовых ресурсов для удержания ситуации в РФ под контролем.
Вначале кратко обоснуем выдвинутую нами гипотезу, а затем попробуем описать результаты разворачивающегося кризиса и предложения по стабилизации экономики. Доля семей, не имеющих никаких сбережений, составляет в РФ около 65%. С 2012 по 2019 год она почти не менялась. Причина – низкий уровень доходов при отсутствии их роста. По данным Росстата, реальный уровень доходов населения в 2019 году был на 8% ниже, чем в 2013 году. Медианные среднедушевые доходы в 2019 году составляли чуть более 26,4 тыс. рублей (среднедушевые — 35,3 тыс. рублей). Структура потребительских расходов населения такова, что 96% доходов тратится на повседневные нужды и только 4% на сбережения и накопления. 60% в затратах населения при покупках в магазинах и супермаркетах составляют продукты питания. Любопытно, как ранее на этом фоне президент и правительство собирались обеспечивать рост экономики, если у населения есть средства только на удовлетворение повседневных нужд и нечего откладывать в виде накоплений?
Объём розничного товарооборота в 2019 году меньше оборота в 2015 -м на 7%, а объём платных услуг находился на уровне 2013 года. Потребительская инфляция, по данным аналитиков, сдерживалась, в первую очередь, упрощением структуры потребления и ростом в ней более дешёвых и менее качественных товаров. Об этом же говорит падение в течение 2017-2019 годов размера среднего чека в супермаркетах и магазинах на 11,5% (данные банка «Тинькофф») при одновременном росте потребительской инфляции на 12,3% (данные Росстата). То есть, за три года граждане стали покупать товаров в материальном виде на четверть меньше, либо эти товары значительно хуже качеством. И в такой ситуации было объявлено о 2 нерабочих месяцах, растянувшихся для ряда отраслей на три, а то и более!
В результате, за апрель-май доходы 58% населения уменьшились, 10% потеряли работу, 11% переведены на неполный рабочий день. На 40% уменьшились т.н. свободные денежные средства домохозяйств (деньги, остающиеся в их распоряжении после осуществления обязательных платежей). Эти средства сегодня составляют в годовом исчислении 17,6 тысяч рублей или около полутора тысяч в месяц. Именно из этих средств платятся, в том числе, кредиты. В апреле 2020 года на 45% сократилось кредитование физических лиц банками в сравнении с апрелем 2019 года. Падение было по всем видам кредитования, кроме микрокредитования в МФО. Но и здесь на 20-25% возросло количество заявок при стабильном общем объёме кредитования. Уменьшилась средняя величина выдаваемых микрозаймов, а четверть микрозаймов просрочена.
Доля домохозяйств, имеющих не погашенные кредиты, в 2019 году составляла 44%. По данным ЦБ РФ, по итогам апреля-мая 2020 года до 35% заёмщиков-частных лиц перешли в зону риска в связи с полной или частичной утратой доходов. У 35% опрошенных заёмщиков сбережений не было и нет, у 32% все сбережения уже истрачены. То есть, на конец мая у 77% заёмщиков нет никаких сбережений. В соответствии с мерами, предложенными правительством в условиях пандемии, банками было одобрено только 15% рассмотренных заявок на предоставление кредитных каникул. Можно предположить, что доля проблемных заёмщиков к концу лета-2020 составит не менее 55-60%. Размер закредитованности населения и уровень его финансового здоровья можно оценить по факту обращения главы Бурятии на совещании у президента 11.05.2020 года, где он сообщил, что 25% работающего населения республики не в состоянии оплачивать потребительские кредиты.
Описанные фундаментальные проблемы с падением уровня доходов населения повлекут за собой существенное сокращение спроса на товары, особенно длительного пользования. Например, на автомобили (тенденция общемировая), недвижимость, сложную бытовую технику, многие виды услуг. Вряд ли вообще можно рассуждать о восстановлении дальней туриндустрии.
Структура спроса в целом сместится в сторону менее качественных и более дешёвых товаров. Падение спроса у населения вызовет проблемы у производителей. Дополнительным негативным фактором окажется поток дешёвых товаров из-заграницы, поскольку кризис мировой. При этом, если и ранее кредитование реального сектора экономики для банковской системы РФ было из области экзотики, то в новых условиях мирового кризиса оно вообще сойдёт на нет. Далее, производители начнут задерживать оплату за комплектующие и сырьё. Уже в мае эту проблему бизнес ставил на второе место после необходимости оплачивать зарплату и налоги на ФОТ при остановке их деятельности.
Сокращение сбыта приведёт к сокращению работников. По данным Минэкономразвития, четвёртая часть рабочих мест попала под ограничения, связанные с коронавирусом. А это более 17 млн. человек. По официальным данным, безработица на конец мая 2020 года превысила 2 млн. человек. Но настоящий рост безработицы начнётся после выхода граждан и бизнеса из изоляции, когда предприятия смогут реально оценить масштабы потерь, ситуацию на рыке и оценят перспективы восстановления. Тогда они приступят к настоящей оптимизации затрат, перестройке или сворачиванию бизнеса, а, следовательно, и сокращению персонала.
Поскольку кризис носит всеобщий характер, к тому же он наложился на начало долговременной тенденции по вытеснению человека, как рабочей силы, из широкого спектра отраслей, то безработица будет носить долговременный, если не хронический характер. Опыт нерабочих месяцев и применения массовой дистанционной работы ускорит процесс замены реальных работников на искусственный интеллект, а также приведёт к оптимизации организационной структуры компаний, их затрат на персонал, офисы и офисное оборудование. Всё это чревато ростом безработицы, падением цен на коммерческую недвижимость, ухудшением структуры зарплат, когда бизнес часть своих расходов переложит на работника при том же или меньшем размере заработка.
Рост безработицы усугубит ситуацию с доходами граждан и породит порочный круг. Уменьшение доходов населения приводит к сокращению спроса, которое влечёт за собой оптимизацию и сокращение производства, что влечёт увольнение работников, сокращение доходов, в том числе бюджета, свёртывание кредитования, что приводит к сокращению спроса…
Падение доходов, рост безработицы и сокращение производства особенно отрицательно скажется на строительной отрасли и рынке недвижимости. И точечная их поддержка государством через ипотеку не решит проблему, поскольку кризис общеэкономический и мировой, а причина его не в строительной отрасли. Уже с осени 2020 года начнётся падение цен на недвижимость ввиду: а) уменьшения спроса, поскольку покупатели не захотят брать на себя дополнительные обязательства в период неопределённости и падения доходов; б) расширения предложения от инвесторов, надеющихся получить дополнительные доходы от продажи ранее приобретённой недвижимости для поддержания уровня жизни и/или предотвращения банкротства; в) увеличения предложения дешёвых ипотечных квартир обанкротившихся граждан; г) изменения структуры спроса на коммерческую недвижимость.
Параллельно с проблемами бизнеса и частных лиц нарастают проблемы бюджета государства. Во-первых, падение цен на нефть и газ. Для России оно отягощается снижением спроса на ключевых рынках Европы и Китая. За май-2020 экспорт нефти в тоннах сократился на 14,2%. В Европе разгорается настоящая ценовая война против РФ со стороны Саудовской Аравии (по нефти) и со стороны Катара (по газу). Плюс к этому, РФ практически потеряла Турцию как значимого покупателя газа при том, что «Газпром» вложил в неё десятки миллиардов долларов.
В связи с уменьшением в мире спроса на автотранспортные средства, объёмов строительства, кризиса в авиастроении и в авиации в целом будут падать цены на металлы и некоторые виды сырья, составляющие значительную часть экспорта России. Корпорация «ВСМПО-Ависма» перевела около 50% сотрудников на неполную рабочую неделю и объявила, что её можно не рассматривать как гарантированного работодателя. Поставки угля на внутренний рынок и экспорт за апрель сократились более чем на 9%, среднесуточная его добыча снизилась на 11%.
Во-вторых, одновременно с падением нефтегазовых поступлений, составляющих около 40% доходной части бюджета, происходит сокращение и другой части доходов. Предприятия не работают, доходность бизнеса падает, зарплаты урезают, работников увольняют. По оценке агентства Moody’s, за апрель 2020 года, по сравнению с апрелем 2019 года, поступления налога на прибыль сократились на 41%, а НДФЛ – на 14%. По данным Росстата, приход в бюджет от таможни сократилось на 40%, от ФНС — на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поступления в бюджет Москвы в апреле 2020 года стали меньше на 40%.
Сомнительны надежды правительства на займы на внешнем рынке. В условиях пандемии и мирового кризиса потребность в деньгах имеется у всех государств. Значит, денег будет мало, и они будут стоить дорого. Особенно для такого заёмщика, как РФ. Правда, имеются и положительные моменты. Во-первых, достаточно приличный размер Фонда национального благосостояния, оцениваемый на апрель 2020 года в 12,89 трлн. рублей. Второй положительный момент заключается в том, что Россия сегодня в целом обеспечивает себя основными продуктами питания. Государству, при должном управлении, по силам не допустить голода и даже дефицита на продовольственном рынке. Из сказанного видно, что присутствуют все факторы, указывающие на начало очень большого социально-экономического кризиса, усугубляемого, в отличие от ситуации 1998 года, разворачивающимся мировым кризисом.
Сегодня чиновники и правительственные эксперты говорят о том, что выход РФ из разворачивающегося кризиса будет иметь V-образный характер. Быстрое падение и быстрое восстановление. На этом сценарии строится и план правительства по стимулированию экономики, представленный президенту 2 июня 2020 года. Минэкономразвития предсказывает, что уже в 2021 году экономика РФ вырастет на 2,8%, в 2022 – на 3%, а в 2023 – на 3,1%. А в целом последствия «коронакризиса» будут преодолены за 2 года. Причины такого оптимизма нам совершенно не ясны. Для начала, просто сравните размеры антикризисного пакета мер поддержки экономики и граждан в Германии — 37% ВВП, Италии — 20% ВВП, Великобритании — 16% ВВП, Франции — 14% ВВП, США — 12,4% ВВП с аналогичными показателями в РФ, которые на конец мая не превысили 5% ВВП.
Вообще не очень понятно, на что рассчитывают правительство и президент. Создаётся впечатление, что они, в первую очередь, надеются на «невидимую руку рынка», обязанную вытащить экономику РФ из ямы. Нужно лишь набраться терпения. Но экономика России ещё в докоронавирусную эпоху так и не справилась с последствиями кризиса 2014-2015 годов. Рост ВВП был ниже среднемирового в 1,5-2 раза, реальные располагаемые доходы населения в 2019 году находились на уровне 2013 года. При этом мировой ВВП стабильно рос более, чем на 3% в год, а значит имелся хороший спрос на сырьевые товары из России. Цена нефти марки «Urals» за последние пять лет составляла в среднем 60 долларов за баррель. И на этом относительно благоприятном фоне Минэкономразвития РФ предполагало в 2020 году возможность рецессии в экономике РФ. Причина виделась в уменьшении объёмов кредитования населения при отсутствии роста реальных располагаемых доходов граждан последние шесть лет. То есть, даже при неплохой конъюнктуре внешнего рынка основой роста ВВП РФ являлся внутренний спрос, недостаточность которого приводила к стагнации экономики.
По нашему мнению, экономический кризис в рамках РФ будет состоять из двух частей. Первая — краткосрочные последствия, связанные с остановкой экономики в апреле-мае и падением цен на нефть и газ в марте-апреле. Вторая — отсроченные последствия, связанные с катастрофическим падением доходов населения, увеличением банкротств и массовым увольнением сотрудников на предприятиях, постепенным ухудшением рынка недвижимости, ухудшением качества и количества заёмщиков, падением спроса на торгуемые РФ сырьевые товары и продукцию низкого передела. Кризис будет иметь L-образный вид – быстрое падение и долгий неравномерный выход из него.
Наиболее резкое падение экономики придётся на август-октябрь 2020 года. Нижней точки кризис достигнет не ранее лета 2021 года. Некоторое улучшение население РФ может почувствовать не ранее середины-конца 2022 года, но всё будет зависеть исключительно от мировой конъюнктуры, а не от усилий российских властей. По итогам кризиса сильно упростится технологическая, отраслевая, субъектная структура экономики России.
Причины описываемого негативного сценария следующие: 1) сочетание потерь от пандемии с резким падением стоимости и спроса на энергоносители, что приводит к резкому уменьшению финансовых ресурсов в распоряжении правящей группы; 2) отсутствие у правящей в РФ группы самостоятельного экономического и политического мышления, его зашоренность; 3) отсутствие у правящей в РФ группы самостоятельного образа будущего России; 4) очень слабый управленческий, интеллектуальный и образовательный потенциал правящей группы; 5) неспособность правящей в РФ группы к стратегическому мышлению и перспективному планированию. Сказанное ясно иллюстрирует июньский перечень каких-то мероприятий, выдаваемый правительством за «план» по выходу из кризиса.
Поскольку ключевой точкой настоящего кризиса являются низкие доходы населения, то и для сглаживания и постепенного выхода из него необходимо основные мероприятия направить на увеличение реальных доходов населения, что связано не только с его прямой поддержкой, но и с возобновлением работы отечественной промышленности и бизнеса в целом. Целью всей деятельности правительства в период кризиса должен быть запуск экономики через стимулирование внутреннего спроса.
Для чего необходимо провести следующие мероприятия:
1) Установить в заявительном порядке каникулы по кредитам для граждан и МСП сроком минимум на 1 год.
2) Заморозить цены на услуги ЖКХ для всех граждан и экономических агентов.
3) Отменить пенсионную реформу и возвратить прежний возраст выхода на пенсию
4) Установить МРОТ в размере 1,5 от величины минимальной потребительской корзины, утверждаемой постановлением правительства не реже 1 раза в полгода.
5) Установить единое пособие по безработице в размере МРОТ, вне зависимости от величины прежней заработной платы.
6) Организовать общественные работы для граждан, потерявших работу, с ежемесячной выплатой в размере не менее 2 МРОТ.
7) Увеличение до 2 МРОТ размера постоянного налогового вычета по НДФЛ для всех категорий граждан с месячными доходами ниже средней зарплаты по экономике за предыдущий год.
8) Установление налога на роскошь. Введение прогрессивной шкалы налогообложения
9) Уменьшение ставки НДС минимум до 15% для всех отраслей на постоянной основе и временно, до 5-10%, для пострадавших отраслей экономики.
10) Перекрыть все каналы вывоза капитала из РФ. Стимулировать налоговыми послаблениями вложение прибыли в развитие реального производства на территории РФ.
11) Организовать льготное кредитование реального сектора экономики, в первую очередь — предприятий наукоёмких и производящих средства производства.
12) Разработать и начать внедрять в течение полугода целостную протекционистскую промышленную политику, направленную на стимулирование производства на территории РФ.
13) Установить 25% премию для российских производителей относительно зарубежных аналогов на закупках за счёт бюджетов всех уровней и для нужд всех предприятий с государственным участием при приобретении товаров, услуг и работ.
14) Установить не менее чем годовые налоговые каникулы для предприятий из всех пострадавших отраслей экономики. В первую очередь для МСП.
Михаил Остроменский, координатор Партии Дела в Новосибирске
